State Farm General, la aseguradora de viviendas más grande de California, está acusada de aumentar las ganancias de su empresa matriz a expensas de los asegurados estatales, mientras afirma que tiene problemas financieros y necesita un aumento de tasas del 30 por ciento.
Durante la última década, la compañía compró cientos de millones de dólares en exceso de reaseguro de su matriz State Farm Mutual Automobile Co. y obtuvo poco a cambio, según Consumer Watchdog, un grupo de Los Ángeles.
Las aseguradoras compran reaseguros para protegerse contra eventos catastróficos que podrían dejarlas fuera del negocio. A menudo se compra a empresas multinacionales que se especializan en el producto, pero las filiales de grandes compañías de seguros a veces compran reaseguros a la matriz.
Incluso durante los catastróficos años de incendios de 2017 y 2018, durante los cuales miles de estructuras fueron destruidas por el incendio Thomas en el condado de Ventura, el incendio Camp en el condado de Butte y más, a la compañía le habría ido mejor si no recomprara el seguro que recibió. afirma el grupo.
“El reaseguro es una de las principales razones por las que el Estado pide un aumento de tipos del 30%, pero las empresas están pagando demasiado por el reaseguro y los consumidores no deberían pagar la factura”, afirmó la directora ejecutiva del grupo, Carmen Balber.
State Farm se negó a comentar sobre las acusaciones, diciendo que era “inapropiado” hacerlo mientras el Departamento de Seguros del estado revisa la propuesta de tarifas.
“El lugar adecuado para compartir hechos y aclarar esta compleja cuestión es en el marco del proceso oficial de propuesta de precios. Estamos preparados para ello”, dijo Sevag Sargsyan, representante del grupo asegurador Sovkhoz.
State Farm compró un total de $2.2 mil millones en reaseguros para propietarios de viviendas de varias partes entre 2014 y 2023. Según estimaciones de Consumer Watchdog, ha recuperado 400 millones de dólares para cubrir reclamaciones, lo que significa que ha recuperado menos del 20% de lo que pagó por el reaseguro. Aproximadamente dos tercios del grupo estaban formados por Mutual State Farm.
Al presentar sus afirmaciones, Consumer Watchdog analizó 10 años de datos de reaseguro proporcionados por las aseguradoras número dos, tres y cuatro de California por participación de mercado: CSAA Insurance Exchange; Ins de automóviles de California. Co., una subsidiaria de Mercury General; y Fire Insurance Exchange, miembro del Farmers Insurance Group.
Si bien la bolsa de seguros contra incendios también compró cantidades significativas de reaseguro de su matriz, Balber dijo que las tres compañías recibieron más compensación que State Farm por cada dólar de reaseguro que compraron, y se beneficiaron particularmente de los incendios en 2017 y 2018.
Como “interventor” en la revisión de tarifas -un proceso establecido por la Proposición 103, la histórica iniciativa de reforma de seguros de 1988 encabezada por el Consumer Watchdog-, el grupo pidió a State Farm que proporcionara detalles sobre sus acuerdos de reaseguro. Balber dijo que aún no ha recibido ningún documento.
El actuario James Naughton, profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad Darden de Virginia, dijo que Consumer Watchdog tenía motivos para cuestionar las prácticas de reaseguro de State Farm porque la empresa matriz parecía beneficiarse financieramente del acuerdo.
“[They] Sospechan con razón que en realidad se trata de un paso peligroso de una granja estatal a otra, afirmó.
Pero añadió que el reaseguro protege a General State Farm de reclamaciones catastróficas y los contratos de reaseguro se redactan de una manera especial, por lo que es difícil llegar a una conclusión firme al respecto.
Las acusaciones contra General State Farm se producen no sólo cuando la compañía busca aumentar las tarifas para sus propietarios de viviendas, así como para condominios e inquilinos, sino también después de que dijera en marzo que no renovaría 72.000 pólizas de viviendas, apartamentos y otras propiedades. . Citó los crecientes costos de restauración, el aumento de los riesgos de incendios forestales y las regulaciones estatales obsoletas.
State Farm también recibió aumentos significativos en las tarifas de seguros del hogar, incluido un aumento del 6,9 % en enero de 2023 y un aumento del 20 % que entró en vigor en marzo.
La compañía es una de varias aseguradoras de California que dejaron de emitir nuevas pólizas, se retiraron del mercado, aumentaron las tarifas o endurecieron los estándares de suscripción en medio de un fuerte aumento de los incendios forestales relacionados con el cambio climático. Otros incluyen Farmers Insurance, Hartford y Allstate, que quiere un aumento de tasas del 34 por ciento.
En respuesta, el Comisionado de Seguros, Ricardo Lara, propuso una serie de reformas que estabilizarían el mercado de seguros de California y atraerían a las aseguradoras nuevamente al mercado. llamado Una estrategia de seguro sostenibleincluye una regla que permite a las aseguradoras traspasar sus costos de reaseguro a los asegurados.
Consumer Watchdog se opone a la regla y Balber citó la póliza de seguro general de State Farm para explicar por qué no es una buena idea.
Michael Soller, comisionado adjunto de comunicaciones del departamento, se negó a comentar sobre las críticas, pero dijo que las acusaciones del grupo sobre las prácticas de reaseguro de State Farm “hacen eco de las preocupaciones” de los reguladores mientras revisan la salud financiera y las prácticas de reaseguro de State Farm y buscan más información. solicitud de aumento.
“Nuestro objetivo es responsabilizar a todas las partes de una revisión de precios integral y transparente. No tomaremos ninguna decisión hasta que tengamos respuestas a nuestras preguntas”, afirmó.
Al solicitar un aumento de su tasa, State Farm, que también vende pólizas para automóviles, comerciales y de otro tipo, advirtió que su situación financiera se deterioraría si no se aprobaba.
La compañía amplió su pérdida neta de 98,4 millones de dólares el año pasado a 880 millones de dólares en 2022. Sin embargo, las pérdidas durante los primeros seis meses de este año se redujeron a 53,8 millones de dólares, según un informe de la agencia de calificación AM Best, que evaluó la solidez financiera de la empresa este mes. “B” tenía una perspectiva estable, es decir, una capacidad “justa” para cumplir con sus obligaciones financieras.
La empresa matriz de State Farm Mutual Automobile, que sufrió una pérdida de $4.7 mil millones el año pasado, obtuvo $1.56 mil millones en ingresos en los primeros seis meses de este año. Este mes obtuvo la máxima calificación financiera de AM Best, A++, pero con una “perspectiva negativa”.
