ServiceTitan, una empresa de tecnología de Glendale que fabrica software de gestión empresarial para plomeros, pintores y otros contratistas, anunció el martes que planea recaudar hasta 502 millones de dólares en una oferta pública que cotiza en Nasdaq.
La compañía dijo que planea ofrecer 8,8 millones de acciones, a un precio de entre 52 y 57 dólares cada una, según un documento regulatorio. En la parte superior de ese rango, ServiceTitan tendría una capitalización de mercado de 5.160 millones de dólares. La empresa fue valorada en 7.600 millones de dólares después de una ronda de financiación en noviembre de 2022. ServiceTitan no ha dicho cuándo planea comenzar a operar.
Servicio Titán fue fundada en 2007 por dos amigos universitarios de Glendale, Ara Mahdessian, de 39 años, y Vahe Kuzoyan, de 41, cuyos padres trabajaban como contratistas. La empresa ha recaudado anteriormente alrededor de 1.400 millones de dólares de empresas de capital de riesgo, incluidas desarrollo iconiqBessemer Venture Partners y Battery Ventures.
Cuenta con casi 8.000 empresas contratistas como clientes, que ofrecen un conjunto de software de extremo a extremo que puede gestionar la realización de pedidos, la generación de estimaciones y el procesamiento de facturas, así como la nómina y el despacho. Los clientes varían en tamaño, desde contratistas familiares hasta grandes franquicias nacionales que en conjunto emplean a más de 100.000 técnicos. Cobra una tarifa de suscripción por sus servicios.
La empresa, que ayuda a contratistas en todo el país, dice que quiere ampliar el número de sectores y mercados a los que presta servicios. Empleaba a 2.870 trabajadores al 31 de julio en su sede de Glendale y otras oficinas en Estados Unidos e internacionalmente.
Competidores incluidos operaciones de construcciónHousecall Pro, Jobber y otras empresas que pagan una suscripción por software de gestión empresarial en Internet.
Según Business Insider, ServiceTitan había presentado documentos confidenciales para una oferta pública de 18.000 millones de dólares en 2022, pero no siguió adelante después de que la Reserva Federal aumentara drásticamente los tipos de interés para luchar contra la inflación y congelara el mercado de OPI.
La compañía reportó ingresos de 614 millones de dólares para el año fiscal que finalizó el 31 de enero, casi un tercio más que el año anterior, y una pérdida operativa de 195 millones de dólares, un 28% menos que en el año fiscal 2023. Tenía alrededor de 147 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo disponibles al 31 de enero y 175 millones de dólares en deuda neta a largo plazo.
La estructura accionarial de la empresa garantiza que el control recaiga en los fundadores (Mahdessian es el presidente ejecutivo y Kuzoyan es el presidente), quienes poseen todas las acciones de clase B, cada una con 10 votos.
Los principales suscriptores de la IPO son Goldman Sachs Group, Morgan Stanley, Wells Fargo y Citigroup. Tienen la opción de comprar 1,32 millones de acciones adicionales, que cotizan bajo el símbolo “TTAN”.
Bloomberg contribuyó a este informe.
