El accionista de Paramount, Aspen Sky Trust, criticó el lunes los informes sobre un acuerdo de Skydance para adquirir el conglomerado de medios como “una propuesta de bajo valor” que sólo beneficiaría a la presidenta no ejecutiva Shari Redstone “a expensas de todos los accionistas restantes”.
La compañía, que posee alrededor de 6,57 millones de acciones de la compañía, envió una tercera carta disidente el lunes, escrita por William W. Riley, Jr., Esq. enviado y firmado. en nombre de su cliente.
“A pesar de las preocupaciones expresadas por nosotros y accionistas similares, hoy se informó ampliamente que se alcanzó un acuerdo de fusión entre Paramount Global y Skydance Media. Los accionistas de la empresa, incluido mi cliente, tienen pocos detalles sobre el acuerdo de fusión”, se lee en la carta.
La misiva continuaba diciendo que lo que se informó sobre el acuerdo representaba “una oferta inútil para fusionarse con Skydance Media que beneficiaría la posición financiera del presidente no ejecutivo de Paramount, Shari Redstone, en detrimento de casi todos los accionistas restantes”, y que tal una transacción “se aprueba sin el beneficio del voto de los accionistas”.
“Disminuir el valor de los accionistas para mejorar la posición de un accionista con un puesto en la Junta Directiva es una violación del deber fiduciario de la Junta para con los accionistas”, decía la carta. “Una vez que los detalles del acuerdo estén disponibles para nuestra base de accionistas, no nos sorprendería saber de violaciones adicionales de la ley con respecto a este acuerdo de fusión”.
La propuesta fue respaldada por RedBird Capital y KKR, así como por el comité especial independiente del conglomerado de medios. Le dará a Redstone 2 mil millones de dólares para National Amusements, que posee el 77% de las acciones con derecho a voto clase A de Paramount y el 5,2% de sus acciones ordinarias clase B. En el segundo paso, Skydance se fusionará con Paramount para formar una empresa combinada.
El acuerdo, que no requiere el voto de los accionistas, también permitirá que Skydance y RedBird contribuyan con 1.500 millones de dólares en alivio de la deuda. Skydance también comprará aproximadamente el 50% de las acciones Clase B de Paramount por 15 dólares. Al cierre, Skydance y RedBird poseerán dos tercios de Paramount y los accionistas de Clase B poseerán un tercio.
Paramount celebrará su reunión anual de accionistas el martes. En ese momento, cuatro miembros de la junta directiva dejarán sus cargos.
Sony Pictures Entertainment y Apollo Global Management hicieron anteriormente una oferta conjunta de 26 mil millones de dólares por la compañía. El plan sería que el primero adquiera una participación mayoritaria y el control operativo, y el segundo adquiera una participación minoritaria. La oferta sigue a la oferta rechazada de Apollo de adquirir únicamente Paramount Pictures. Si bien la pareja firmó un acuerdo de confidencialidad para comenzar las conversaciones con Paramount, New York Times informó que se habían retirado de la oferta original.
En Wall Street Journal También informó que el productor de Hollywood Stephen Paul ha destinado casi 3 mil millones de dólares para financiar una posible adquisición del artista nacional.
La carta completa dice:
“Estimados directores,
Esta correspondencia sirve como nuestra tercera carta de oposición a la fusión propuesta entre Paramount Global y Skydance Media. Como sin duda ya sabrá, mi cliente, Aspen Sky Trust, posee 6.574.397 acciones de Paramount Global, lo que representa aproximadamente el 1,3% del capital flotante total y más del 1% de las acciones en circulación.
Mi cliente ha instado repetidamente a la Junta Directiva a participar en negociaciones de licitación y a abandonar el camino actual de conversaciones exclusivas con cualquier empresa, especialmente una en la que un miembro de la Junta tiene un fuerte interés financiero. Reiteramos nuestra declaración de que cualquier discusión y/o transacción de fusión que rutinariamente renuncie a la licitación competitiva en favor de discusiones exclusivas con una sola empresa, particularmente cuando ese postor propone reemplazar la posición financiera de un solo accionista para avanzar sobre la base común. de la valoración justa de mercado de la empresa. Tal resultado, como mínimo, justifica una investigación sobre las motivaciones éticas subyacentes a la transacción. Ciertamente, tal resultado expondría a Paramount a responsabilidad por daños a los inversionistas basados en el incumplimiento del deber fiduciario (entre otros deberes), potencialmente responsabilidad personal de la Junta Directiva involucrada en tal acción.
comportamiento reprensible y debería desencadenar una investigación de cumplimiento de seguridad. Mi cliente ciertamente planea buscar todos los recursos legales disponibles en caso de que surjan estas desafortunadas circunstancias.
A pesar de nuestras voces de preocupación y de accionistas similares, hoy se informó ampliamente que se llegó a un acuerdo de fusión entre Paramount Global y Skydance Media. Los accionistas de la empresa, incluido mi cliente, tienen pocos detalles sobre el acuerdo de fusión. Lo que se ha informado es que Paramount Global ha aceptado una pequeña propuesta para fusionarse con Skydance Media, lo que beneficiará la posición financiera del presidente no ejecutivo de Paramount, Shari Redstone, en detrimento de casi todos los accionistas restantes. Lo que también se ha informado es que este acuerdo alarmante fue fabricado y aparentemente aprobado sin el voto de los accionistas. Determinación del valor accionarial para promover la posición de un accionista con cargo en el consejo de administración él mismo violación de los deberes fiduciarios del Directorio para con los accionistas. Una vez que los detalles del acuerdo estén disponibles para nuestra base de accionistas, no nos sorprendería saber de violaciones adicionales de la ley con respecto a este acuerdo de fusión.
Mi cliente investigará este asunto para comprender completamente cada elemento involucrado en este acuerdo y tiene la intención de seguir todas las vías legales disponibles para él. Actualmente estamos escribiendo a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. para pedirle que investigue la legalidad de esta fusión informada en nombre de nuestro cliente y en beneficio de todos los accionistas afectados.
Más por venir…
