DirecTV anuncia que EchoStar Corp. planea poner fin a la adquisición de Dish Network Corp. advirtió después de no lograr la aprobación de los tenedores de bonos para un canje de deuda clave, pero eso prácticamente acabó con el acuerdo para crear el mayor servicio de televisión paga de Estados Unidos.
DirecTV que advirtió este mes rescindirá el acuerdo antes de la medianoche del viernes sin un acuerdo sobre la deuda, dijo, notificando formalmente a EchoStar. Dish no había iniciado nuevas conversaciones con los tenedores de bonos para salvar el acuerdo hasta el jueves por la noche, dijo una persona familiarizada con el asunto.
Bajo condiciones En el acuerdo original, DirecTV iba a adquirir Dish y Sling TV de EchoStar Corp. estaba comprando deuda por 1 dólar y se estimaba en unos 9.750 millones de dólares. DirecTV, propiedad de AT&T Inc. y el socio de la empresa conjunta TPG Inc. de propiedad, se convertirá en el mayor proveedor de televisión paga de Estados Unidos con aproximadamente 18 millones de suscriptores.
“Si bien creíamos que la combinación de DirecTV y Dish beneficiaría a todas las partes involucradas, cancelamos la transacción porque los términos del intercambio propuesto eran necesarios para proteger el balance de DirecTV y nuestra flexibilidad operativa”, dijo el director ejecutivo de DirecTV, Bill Morrow, en un comunicado.
Un grupo de tenedores de bonos fue rechazado una mejor oferta ofrecida por DirecTV a finales de octubre. Los términos modificados redujeron la pérdida mínima de 8.900 millones de dólares del bono de 70 millones de dólares a 1.500 millones de dólares.
La medida no afecta la adquisición planificada por parte de TPG de la participación de AT&T en DirecTV. Axios informó anteriormente sobre los planes de DirecTV.
Griffis y Basu de Bloomberg escriben.
